Era intenso o movimento de viajantes que subiam o Rio Araguaia em busca da cidade de Baliza, onde o único meio de transporte existente na região era a navegação. Nesse percurso os viajantes encontravam ricos garimpos de diamantes e se instalaram às margens do rio em choupanas provisórias. Em meados de 1922, as famílias passaram a se fixar na região. Estava iniciada a vila que chamaram de Barra Goiana, na confluência do Rio Garças com o Rio Araguaia. Hoje, Aragarças, fundada em 2 de outubro de 1953, está em constante crescimento, ocupando uma área de mais de 600 mil metros quadrados com mais de 18 mil habitantes.
A economia do município está baseada na prestação de serviços e no turismo. Quem passa pela região, acaba se encantando com as belezas naturais e muitos resolvem ficar e investir no município. Aragarças possui como principal atrativo o fato de ser banhada pelas águas do majestoso Rio Araguaia, ao longo dos cerca de 80 km nos quais o rio percorre as terras do município podem ser vistas inúmeras praias. A mais frequentada delas é a Quarto Crescente, palco de memoráveis shows e eventos culturais, há também as praias do Sipó, próximo ao Setor Santa Luzia e a do Orlei, na saída para Baliza.